BHP y Woodside han firmado un contrato vinculante para fusionar el portafolio de petróleo y gas de BHP con Woodside para así crear una de las 10 principales compañías de energía independientes del mundo según su producción y la mayor compañía energética que cotiza en el Mercado de Valores de Australia (ASX).

Una vez que finalice, la fusión de los activos de Petróleo de BHP con Woodside combinará dos grandes empresas que son mejores juntas.

La combinación de empresas contará con un portafolio de petróleo de alto margen, activos de GNL de larga duración y capacidad financiera para ayudar a abastecer la energía necesaria para el crecimiento y el desarrollo global durante la transición energética.

La finalización está prevista para el segundo trimestre del año calendario 2022. Una vez finalizada, la empresa fusionada contará con una participación de los accionistas actuales de Woodside del 52 % y de los accionistas de BHP del 48 %.

La finalización de la fusión está sujeta a la aprobación de determinadas autoridades reguladoras y de la competencia, a la aprobación de los accionistas de Woodside y a otras condiciones habituales en una transacción de esta naturaleza.

La fusión del negocio de Petróleo de BHP con Woodside crea una compañía más grande y resistente, capaz de navegar por la transición energética y aumentar el valor mientras lo hace. La fusión permitirá que los accionistas de BHP obtengan valor y opciones, y desbloqueará las sinergias en la gestión de estos activos.

Una vez que finalice, la fusión de los activos de Petróleo de BHP con Woodside combinará dos grandes empresas que son mejores juntas.

La combinación de empresas contará con un portafolio de petróleo de alto margen, activos de GNL de larga duración y capacidad financiera para ayudar a abastecer la energía necesaria para el crecimiento y el desarrollo global durante la transición energética.

Se espera que la fusión propuesta suponga una importante creación de valor para ambos grupos de accionistas en una serie de áreas, que incluyen:

• Mayor alcance y diversidad de geografías, productos y mercados finales
• Flujos de efectivo operativos estables y de alto margen para optimizar la rentabilidad de los accionistas y apoyar la transición energética 
• Sólido perfil de crecimiento y capacidad para organizar las opciones más competitivas y de mayor rentabilidad
• Capacidad técnica y de gestión comprobada de ambas compañías
• Valores compartidos y un enfoque continuo en las operaciones sostenibles, la gestión del carbono y el liderazgo en las áreas de ESG.
• Sinergias estimadas en más de 400 millones de dólares al año
• Mayor resiliencia financiera, en relación con los negocios de Petróleo independientes de BHP y Woodside
  
   

El petróleo y el gas proporcionan hoy más de la mitad de la energía primaria del mundo. Son esenciales para los procesos y productos que sustentan la vida cotidiana. Se espera que los activos y proyectos de alta calidad sigan generando rendimientos atractivos durante la próxima década. Se espera que la empresa combinada sea más capaz de financiar inversiones que apoyen la transición energética que dos conjuntos de activos más pequeños y separados. La fusión propuesta posiciona a la compañía combinada para ofrecer los mejores resultados para los accionistas y la sociedad durante la transición energética.

BHP y Woodside han firmado un contrato de venta de acciones vinculante por el que Woodside adquirirá el portafolio de Petróleo de BHP a cambio de nuevas acciones de Woodside.

Los puntos claves incluyen:

• Proporción de la fusión: una vez finalizada, la empresa fusionada contará con una participación de los actuales accionistas de Woodside del 52 % y de los accionistas de BHP del 48 %.
• Distribución de acciones: una vez finalizada la fusión, las nuevas acciones de Woodside (que se espera que representen aproximadamente el 48 % de todas las acciones de Woodside emitidas) se distribuirán entre los accionistas de BHP. Las nuevas acciones de Woodside se distribuirán a los accionistas de BHP como una especie de dividendo con franquicia completa (para más información, véase Preguntas frecuentes).
• Cronograma: la finalización está prevista para el segundo trimestre del año calendario 2022. La fecha de efectividad de la fusión será el 1 de julio de 2021. Antes de la finalización, BHP y Woodside mantendrán en marcha sus respectivos negocios con normalidad e implementarán los planes adecuados para permitir una transición fluida de titularidad.
• Proceso y aprobaciones: la finalización de la fusión está sujeta a la aprobación de determinadas autoridades reguladoras y de competencia, a la aprobación de los accionistas de Woodside y al cumplimiento de otras condiciones habituales en una transacción de esta naturaleza.
• Cotización de Woodside: Woodside mantendrá su cotización principal en la Bolsa de Valores de Australia (ASX). Actualmente, Woodside está intentando cotizar en la Bolsa de Nueva York (NYSE) mediante un acuerdo de recibos de depósito americano (American depository receipt, ADR), con el objetivo de estar activa antes de la finalización. Se están evaluando otras cotizaciones secundarias.

Sí, una vez finalizada la fusión, las nuevas acciones de Woodside (que se espera que representen aproximadamente el 48% de todas las acciones de Woodside después de la emisión) se distribuirán entre los accionistas de BHP. Las acciones se distribuirán como una especie de dividendo con franquicia completa.

Se espera que las nuevas acciones de Woodside se distribuyan a los accionistas de BHP como una "especie de dividendo con franquicia completa". Esta terminología se refiere a un dividendo que se paga mediante activos (en este caso, acciones de Woodside), en lugar de efectivo.

Una vez finalizada la fusión, los accionistas de BHP recibirán un dividendo (en forma de acciones de Woodside como especie de dividendo con franquicia completa - véase la explicación anterior).

Como ocurre con todos los dividendos, los accionistas de BHP estarán sujetos a un evento fiscal cuando reciban las acciones de Woodside.

Para los accionistas de BHP que son residentes fiscales en Australia: el dividendo (acciones de Woodside), descontado para los créditos de franqueo, debe incluirse en sus ingresos imponible.

Los créditos de franqueo pueden utilizarse para compensar cualquier impuesto que deba pagarse por el dividendo.

Para los accionistas de BHP que no residan en Australia: el dividendo (acciones de Woodside) no estará sujeto a la retención fiscal australiana.

No habrá indemnizaciones de la fusión para BHP ni para los accionistas de BHP. Siempre debe obtener el asesoramiento profesional adecuado a sus circunstancias.

La finalización de la fusión está prevista para el segundo trimestre del año calendario 2022.

La finalización de la fusión está sujeta a la aprobación de determinadas autoridades reguladoras y de la competencia, a la aprobación de los accionistas de Woodside y a otras condiciones habituales en una transacción de esta naturaleza.

No se requiere una votación de los accionistas de BHP en Australia ni en el Reino Unido. Sin embargo, las Reglas de Cotización de la ASX exigen que Woodside lleve a cabo una votación de los accionistas debido al número de acciones que está emitiendo.

Creemos que la fusión de Petróleo con Woodside es lo mejor para los accionistas de BHP y se espera que genere un valor sustancial.

BHP busca los comentarios de los accionistas sobre nuestra fusión de Petróleo con Woodside en foros como la Asamblea General Anual (Annual General Meeting, AGM), sesiones de preguntas y respuestas de los accionistas y otros compromisos.

Hemos considerado opciones para la separación de nuestro negocio de Petróleo y estamos seguros de que el negocio combinado creado por la fusión proporcionará mayor valor a los accionistas de BHP que otras opciones.

Una alternativa cuidadosamente considerada por la Junta fue la de llevar a cabo una escisión mediante la distribución a los accionistas de acciones de una nueva entidad cotizada. Sin embargo, aunque se espera que una escisión dé lugar a una entidad independiente fuerte y financieramente viable, la Junta determinó que la fusión era la mejor alternativa para los accionistas.

Historical share prices are available on the Shareholder online services page.

BHP’s share price on the Australian Securities Exchange was adjusted downwards on the merger ex-dividend date of 24 May 2022 by A$5.24 per share (from A$47.80 to A$42.56), to reflect the implied value of the in specie dividend per BHP share based on Woodside’s share price on that date.